Detail výsledku
Analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej
Fałdziński Marcin, FP (FP)
Pietrzak Michał Bernard, FP (FP)
Meluzín Tomáš, prof. Ing., Ph.D., ÚE (FP)
Zinecker Marek, prof. Ing., Ph.D., ÚE (FP)
Postępująca globalizacja światowych gospodarek przyczynia się do wzrostu powiązań między rynkami kapitałowymi. W związku z tym identyfikacja powiązań między rynkami oraz analiza zmian siły tych powiązań w czasie stanowią istotną wskazówkę dla krajowych decydentów makroekonomicznych i stają się ważnym elementem zarządzania ryzykiem związanym z funkcjonowaniem rynków kapitałowych. Tym samym głównym celem prezentowanego artykułu jest analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej: Polski, Czech i Węgier. Badanie relacji pomiędzy wskazanymi rynkami zostało dodatkowo uzupełnione o analizę ich powiązań z nieodległym geograficznie, a jednocześnie zaliczanym do wiodących w Unii Europejskiej rynkiem niemieckim. W badaniu wykorzystano model DCC-GARCH z warunkowym rozkładem t-studenta. Analizę przeprowadzono dla lat 1997–2015, co pozwala na sformułowanie wniosków odnoś nie do tendencji w kształtowaniu się powiązań między wybranymi rynkami, mierzonymi za pomocą warunkowych korelacji.
powiązania między rynkami kapitałowymi, model DCC-GARCH, warunkowa wariancja i korelacja, rynek kapitałowy, Grupa Wyszehradzka
@article{BUT138691,
author="Adam Przemyslaw {Balcerzak} and Marcin {Fałdziński} and Michał Bernard {Pietrzak} and Tomáš {Meluzín} and Marek {Zinecker}",
journal="Studia i Prace WNEiZ US",
year="2016",
volume="1",
number="45",
pages="11--28",
doi="10.18276/sip.2016.45/1-01",
issn="2450-7733"
}